Índice de fuerza relativa (RSI): qué es

El índice de fuerza relativa (RSI) es un indicador técnico ampliamente utilizado para medir el impulso del mercado y analizar cambios en los precios. Desarrollado por J. Welles Wilder, este oscilador permite identificar condiciones de sobrecompra o sobreventa, proporcionando información clave para detectar posibles reversiones de tendencia a corto plazo. Su versatilidad lo convierte en una herramienta valiosa tanto para traders técnicos como para inversores ocasionales, aunque presenta limitaciones que deben considerarse al tomar decisiones de trading. Sigue leyendo para conocer con más detalle qué es el índice de fuerza relativa (RSI), cómo funciona, cómo se calcula, usos y más. 

Puntos clave 

• El RSI mide la velocidad y magnitud de los cambios de precios en un rango de 0 a 100.
• Niveles por debajo de 30 del índice de fuerza relativa (RSI) indican sobreventa, y por encima de 70, sobrecompra.
• El RSI permite identificar divergencias, oscilaciones de falla y tendencias a través de su cruce con 50.
• El índice de fuerza relativa (RSI) es útil para detectar puntos de entrada y salida en operaciones de corto plazo.
• El RSI no siempre garantiza reversiones, ya que puede generar señales falsas.

¿Qué es el índice de fuerza relativa (RSI)?

El índice de fuerza relativa (RSI) es uno de los osciladores de impulso más populares y utilizados. Originalmente desarrollado por el famoso ingeniero mecánico convertido en analista técnico, J. Welles Wilder, el índice de fuerza relativa (RSI) es una herramienta de análisis que mide la velocidad y la tasa de cambios de precios en el mercado. 

Los valores del índice de fuerza relativa (RSI), que normalmente se miden durante un período de 14 días, fluctúan entre 0 y 100. El RSI indica condiciones de mercado sobrevendidas cuando está por debajo de 30 y condiciones de mercado sobrecompradas cuando está por encima de 70. Los traders de swing lo usan con frecuencia y buscan señales de impulso menguante o fortalecido en movimientos de precios a corto y mediano plazo dentro de un mercado. Las condiciones de sobrecompra o sobreventa a menudo preceden inmediatamente a los cambios de tendencia a corto plazo, las cuales presentan oportunidades de trading.  

¿Cómo se calcula el índice de fuerza relativa (RSI)? 

A continuación te presentamos la fórmula que se usa para calcular el índice de fuerza relativa (RSI): 

• RSI = 100 – [100 / {1 + (Promedio del cambio de precio al alza / Promedio del cambio de precio a la baja}]

En este cálculo, la ganancia o pérdida porcentual promedio se mide durante un período específico. La fórmula trata las pérdidas como valores positivos y durante el período de retrospección, se considera que los períodos con pérdidas de precios tienen una ganancia promedio de cero; mientras que los períodos con aumentos de precios se tratan como si tuvieran una pérdida promedio de cero. 

Generalmente, el valor inicial del índice de fuerza relativa (RSI) se calcula usando 14 períodos. Por ejemplo, imaginemos que en los últimos 14 días el mercado cerró más durante 7 de ellos, con una ganancia promedio del 1%. En los otros 7 cerró más bajo con una pérdida promedio de -0.8%. El cálculo del RSI se vería de la siguiente forma: 

• RSI = 100 – [100 / {1 + ((1% /14) /(0.8%/14 )}] = 55.55

¿Cómo funciona el índice de fuerza relativa (RSI)?

El índice de fuerza relativa (RSI) ayuda a determinar si un valor está potencialmente sobrevalorado o infravalorado, mediante el análisis de las ganancias y pérdidas recientes. Se calcula comparando los movimientos de precios recientes para comprender si el mercado tiende al alza o a la baja. 

El RSI tiene dos propósitos principales: medir la velocidad y el tamaño de los cambios de precios e identificar condiciones de sobrecompra y sobreventa. Durante los movimientos fuertes del mercado este indicador permanece en condiciones de sobrecompra o sobreventa en períodos prolongados. 

El índice de fuerza relativa (RSI) también forma patrones gráficos como dobles techos y suelos, así como líneas de tendencia que pueden no ser visibles en el propio gráfico de precios. En un mercado alcista, el RSI generalmente oscila entre 40 y 90, con el rango de 40-50 actuando como soporte, y en un mercado bajista el RSI normalmente oscila entre 10 y 60, con el rango de 50-60 sirviendo como resistencia. Estos rangos pueden variar según los parámetros RSI y la fortaleza de la tendencia subyacente del valor o el mercado. 

¿Quién usa el índice de fuerza relativa (RSI)?

El índice de fuerza relativa (RSI) es el más usado por los traders técnicos como parte de un análisis más amplio de los valores que les interesa negociar. El RSI puede ayudar a proporcionar puntos de entrada y salida en el trading, a medida que un valor pasa de sobrevendido a sobrecomprado. 

El índice de fuerza relativa (RSI) no tiene tanto valor para los inversores a largo plazo que compran y mantienen, ya que ellos están mucho más interesados en los fundamentos de una empresa. Y si bien, muchos traders también buscarán asegurarse de que los fundamentos de los valores que están comprando sean sólidos, su horizonte temporal generalmente es más corto. 

Los inversores pueden consultar el índice de fuerza relativa (RSI) para ayudar a determinar si están adquiriendo una acción a buen precio; es decir, cuando el RSI indica que las acciones están sobrevendidas. Pero los inversores a largo plazo están contentos con tener acciones de grandes empresas a un precio justo, esperando que el desempeño de la empresa subyacente la impuse a superar el rendimiento. 

Estrategias de trading con el índice de fuerza relativa (RSI)

Una estrategia de trading con el índice de fuerza relativa (RSI) es un conjunto de reglas y técnicas que usan el indicador para identificar posibles entradas de trading basadas en condiciones de sobrecompra y sobreventa o en cambios de impulso. Hay cuatro formas claves en las que se puede usar el RSI en el trading: 

1. Sobrecompra y sobreventa 

Si el indicador RSI muestra que un activo se ha sobrecomprado y luego empieza a apuntar hacia abajo, sugiere que el precio podría seguirlo en esa dirección. Del mismo modo, si el RSI está sobrevendido y luego empieza a apuntar hacia arriba, el precio también podría estar a punto de subir. 

Quienes sigan esta estrategia de trading con el índice de fuerza relativa (RSI) pueden considerar esperar hasta que el indicador caiga por debajo de 70 desde un nivel de condición de sobrecompra, para tomar una posible posición corta. Luego cuando el RSI suba por encima de 30 desde condiciones de sobreventa, la idea es tomar una posición larga. 

2. Divergencia 

Otra forma de operar con el índice de fuerza relativa (RSI) es buscar divergencias entre el indicador y el precio de mercado. En otras palabras, los traders buscan situaciones en las que el impulso se mueve en la dirección opuesta al precio, lo que indica un posible punto de inflexión. 

Cuando el precio alcanza un máximo más alto, pero el índice de fuerza relativa (RSI) hace un máximo más bajo, se conoce como divergencia bajista. Y cuando el precio hace un mímico más bajo y el índice de fuerza relativa (RSI) forma un mínimo más alto se conoce como divergencia alcista. Cuando se produce una divergencia, la teoría establece que hay una mayor probabilidad de que el precio se revierta y esto podría presentar posibles señales de compra y venta a corto plazo. 

3. Oscilaciones de falla del RSI 

Este concepto es similar a la divergencia, pero una escala menor. Las oscilaciones son pequeños máximos y mínimos que hace un precio cuando está en una tendencia. El índice de fuerza relativa (RSI) tiende a rastrearlos los máximos y mínimo que se forman en el precio. Las tendencias alcistas ven máximos y mínimos más altos, mientras que las tendencias bajistas presentan máximos y mínimos más bajos. Si el índice de fuerza relativa (RSI) oscila a la baja, pero el precio sigue subiendo podría ser una señal de una reversión de la tendencia a corto plazo. 

4. Cruce de 50 

Los traders podrían usar el nivel RSI 50, o la línea central, para confirmar que se está produciendo una tendencia de precios. De acuerdo a esta estrategia, una tendencia bajista se confirma cuando el índice de fuerza relativa (RSI) cruza desde arriba de 50 a debajo de 50. De forma similar, una tendencia alcista se confirma cuando el índice de fuerza relativa (RSI) cruza por encima de 50. 

¿Diferencia entre divergencia y convergencia del índice de fuerza relativa (RSI)?

A veces la divergencia ocurre cuando el RSI no se alinea con el movimiento del precio. La divergencia positiva ocurre cuando el índice de fuerza relativa (RSI) muestra mínimo más altos, mientras el precio alcanza mínimos más bajos; lo que indica una posible reversión de las condiciones de sobreventa. 

La divergencia negativa ocurre cuando el índice de fuerza relativa (RSI) forma máximos más bajos mientras que el precio forma máximos más altos, lo que indica una posible reversión en las condiciones de sobrecompra. Las divergencias son comunes en los mercados con tendencia, pero insignificantes en las tendencias laterales o de largo plazo. 

Por otro lado, la convergencia del índice de fuerza relativa (RSI) generalmente ocurre cuando los precios están cayendo, especialmente cerca del final de un mercado bajista. Sugiere una posible reversión de la tendencia; lo que indica que los precios podrían subir pronto. 

Esta señal a menudo aparece antes de la reversión real, lo que la convierte en un indicador temprano; sin embargo, la convergencia del índice de fuerza relativa (RSI) no siempre garantiza una reversión, por lo que los traders deben proceder con cuidado. 

Conclusiones

El índice de fuerza relativa (RSI) se destaca como una herramienta confiable para traders que buscan identificar reversiones de tendencia o condiciones extremas de mercado. Su capacidad para señalar momentos clave en los que un activo está sobrecomprado o sobrevendido facilita la toma de decisiones informadas, especialmente en estrategias de corto plazo; sin embargo, su efectividad depende de un análisis complementario, ya que factores como señales falsas o mercados con tendencias laterales pueden reducir su precisión.

Aunque no es una solución definitiva, el RSI puede ser una guía útil cuando se usa junto con otros indicadores y análisis de mercado. Su flexibilidad en distintos horizontes temporales lo hace especialmente valioso en day trading y swing trading, aunque los inversores de largo plazo pueden encontrarlo menos relevante debido a sus objetivos estratégicos. Comprender sus fortalezas y limitaciones es esencial para aprovechar al máximo su potencial.

FAQs

¿El índice de fuerza relativa (RSI) es bueno para el day trading?

El índice de fuerza relativa (RSI) puede ser efectivo para el day trading cuando se optimiza con períodos de retrospección más cortos, como 7 o 10, para aumentar su sensibilidad a los cambios de precios recientes.

¿Cómo los traders pueden usar el índice de fuerza relativa (RSI)?

El índice de fuerza relativa (RSI) puede ayudar a los traders a detectar puntos de entrada y salida e indicar posibles reversiones de la tendencia de precios. Un RSI por encima de 70 sugiere que un valor puede estar sobrecomprado y podría ser un buen candidato para una operación bajista. Del mismo modo, un RSI por debajo de 30 sugiere que un valor está sobrevendido y podría ser un candidato para una operación alcista. 

Pero hay que tener en cuenta que el índice de fuerza relativa (RSI) puede permanecer elevado o deprimido durante períodos prolongados de tiempo. Además, algunos valores producen constantemente niveles RSI extremos, que requieren que un inversor ajuste los niveles que consideraría como sobrecomprados o sobrevendidos.

¿Cuál es la importancia del índice de fuerza relativa (RSI)?

El índice de fuerza relativa (RSI) es una herramienta que ayuda a los traders a capturar el impulso del mercado midiendo la fluctuación de los precios y los traders confían en este indicador para detectar mercados sobrevendidos y sobrecomprados y determinar el momento adecuado para iniciar una operación. Además el RSI ayuda a que los traders identifiquen si una acción está sobrecomprada o sobrevendida.

¿El índice de fuerza relativa (RSI) tiene limitaciones? 

El índice de fuerza relativa (RSI) es un indicador adelantado, diseñado para potencialmente llevar a una operación rentable antes que los indicadores rezagados; sin embargo, los indicadores adelantados son menos confiables y a menudo pueden producir señales falsas. Esto se debe a que no todos los cambios en el impulso significan que el precio cambiará de dirección. Por otro lado, el indicador RSI ha señalado muchos puntos de inflexión en los mercados a lo largo de los años, pero no predice cuán grande o pequeño será el siguiente movimiento de precios. El RSI podría estar señalando un máximo o mínimo o simplemente una reversión temporal en la dirección del precio de una acción.

Fuentes del artículo

• Fidelity: Relative Strength Index (RSI)
• Charles Schwab: How to Use the Relative Strength Index (RSI)
• Britannica Money: What is the Relative Strength Index (RSI)?
• Fidelity: RSI stock signal
• CMC Markets: Relative strength index (RSI)
• Forex: Relative strength index (RSI): definition, calculation and uses
• TradingView: Relative Strength Index (RSI)