Media móvil exponencial (EMA): qué es

La media móvil exponencial (EMA) es una herramienta clave en el análisis técnico que permite identificar tendencias de precios en los mercados financieros con mayor sensibilidad que otras medias móviles. A diferencia de la media móvil simple (SMA), la EMA da mayor peso a los datos recientes, lo que la hace más reactiva y eficaz para detectar oportunidades de compra o venta en tiempo real. Su uso es común tanto en estrategias de corto como de largo plazo, adaptándose a diferentes perfiles de inversionistas.

Puntos clave 

• La EMA responden más rápidamente a los cambios de precio que la SMA.
• Se calcula ponderando más los datos recientes y menos los antiguos.
• Cruces entre EMA indican señales de compra o venta.
• Es ideal para identificar tendencias y ajustar estrategias de trading.
• La EMA se utiliza con mayor frecuencia en marcos temporales cortos por traders activos.

¿Qué es la media móvil exponencial (EMA)?

Existen cuatro tipos de media móviles: simple, exponencial, suavizada y lineal ponderada. Su principal diferencia radica en la sensibilidad a los cambios en los datos usados en su cálculo. Una media móvil exponencial (EMA) es un tipo de medida móvil que otorga mayor ponderación a los niveles de precios más recientes y menor a los más antiguos. 

Por tanto, la media móvil exponencial (EMA) reacciona de forma más relevante a los cambios de precio en comparación con una media móvil simple (SMA). La EMA ayuda a identificar señales de compra y venta basándose en los cruces de la misma. Una línea de la EMA puede ser verde o roja cuando los precios se mueven en una tendencia bajista o alcista existente, respectivamente, antes de revertirse. 

• Un cruce alcista se produce cuando la EMA roja cruza la EMA verde desde arriba e indica a los traders que coloquen órdenes de compra o venta.
• Un cruce bajista se produce cuando la EMA roja cruza la EMA verde desde abajo e indica a los traders que coloquen órdenes de venta o venta.

Ya que la media móvil exponencial (EMA) da mayor importancia a los datos recientes que a los antiguos, son más reactivas a los cambios de precio más recientes en comparación con las SMA; por eso, algunos traders prefieren este tipo de media móvil. 

¿Cuál es la fórmula de la media móvil exponencial (EMA)? 

Aunque la media móvil exponencial (EMA) está automatizada en la mayoría de las plataformas, entender su mecanismo puede ayudar a los traders a usarlo de forma más eficiente. Para calcular la EMA los traders primero deben determinar la media móvil simple (SMA) inicial para un período específico, que luego se usa como base para los cálculos posteriores. 

La fórmula de la EMA toma la media móvil exponencial (EMA) del día anterior, la multiplica por un factor suavizado y suma el resultado a los datos de precios del día actual. La fórmula de la media móvil exponencial (EMA) es: 

• EMA de hoy = (Precio de hoy * (2 / (N + 1))) + (EMA de ayer * (1 – (2 / (N + 1))))

Donde: 

• EMA de hoy = el valor de la EMA de hoy.
• Precio de hoy = el precio de cierre del activo de hoy.
• N = el período (número de días) elegido para la EMA.
• EMA de ayer = el valor de la EMA del día anterior.

Si no se tiene el valor de la EMA del día anterior, se puede empezar calculando la SMA de un período inicial como valor base para el cálculo de la EMA.

Cálculo de la media móvil exponencial (EMA)

Paso 1

Primero hay que calcular la media móvil simple (SMA). Por ejemplo si se quiere calcular la SMA de los últimos 10 días se deben sumar los últimos 10 precios de cierre de un valor y dividir la cifra entre 10. 

Paso 2

Hay que calcular el multiplicador de ponderación para el número de períodos con la siguiente fórmula: 

• EMA(actual) = ((Precio(actual) – EMA(anterior)) x Multiplicador) + EMA(anterior)

Paso 3

Por último, con los dos valores disponibles se puede calcular la EMA usando la fórmula: 

• (Precio de cierre – EMA (día anterior)) x multiplicador + EMA (día anterior)

En este caso, la EMA usa los valores del día anterior e incorpora todos los datos de precios en su valor actual. Los precios anteriores tienen un impacto bajo, mientras que los precios más recientes tienen el máximo efecto en las medias móviles. 

• EMA = (K x (C – P)) + P

Donde: 

• C = Precio actual
• P = EMA de períodos anteriores
• K = Constante de suavizado exponencial (utilizando el número de períodos, K aplica la ponderación correspondiente al último precio).

Diferencias entre la EMA y la SMA

La media móvil exponencial (EMA) y la media móvil simple (SMA) se usan para medir tendencias. La SMA aplica la misma ponderación a todos los niveles de precios, mientras que la media móvil exponencial (EMA) aplica una ponderación mayor a los niveles de precio reciente. Pero existen alguna diferencias adicionales entre la EMA y la SMA que son importantes de conocer: 

• La EMA calcula la dirección de la tendencia, mientras que la SMA solo calcula el precio promedio del par de divisas.
• Los operadores pueden identificar una tendencia más rápidamente con una EMA que con una SMA. 
• Para calcular un nivel confiable de EMA, se deben considerar datos de al menos diez días; sin embargo, se puede calcular una SMA confiable con un conjunto de datos de tan solo 4 días.
• La EMA es más sensible a los cambios de precio que la SMA porque proporciona diferente ponderación a los distintos precios.
• La SMA es una línea más suave que reacciona lentamente a los cambios de precio y se forma alejándose de la línea de precio. Por otro lado, la EMA se mantiene más cerca de la línea de precio, ya que reacciona rápidamente a todos los cambios.
• Dado que la EMA es más rápida, es la preferida por los operadores intradía, mientras que la SMA es más lenta, es la preferida por los operadores a largo plazo.

¿Cómo usar la media móvil exponencial (EMA) en trading? 

La media móvil exponencial (EMA) se puede usar en trading combinando dos medias móviles, a largo y corto plazo. La EMA a corto plazo reflejará el movimiento actual del mercado, mientras que la EMA a largo plazo reflejará la tendencia general del mercado. Cuando ambas tendencias se alinean indica que la tendencia del mercado es fuerte y resulta beneficioso abrir operaciones a lo largo de ella. 

Esto implica abrir una posición larga durante las tendencias alcistas y una posición corta durante las tendencias bajistas, debido a la contracción esperada del mercado. También se pueden colocar órdenes de compra de acuerdo a la acción del precio. Cuando se acerquen las caídas de precios, se puede colocar una orden de compra justo debajo de la línea de la EMA. Por otro lado, se puede colocar una orden de venta justo encima de la línea EMA cuando los precios estén subiendo continuamente. 

Conclusiones 

La media móvil exponencial (EMA) es una herramienta versátil y dinámica que ofrece a los traders una ventaja competitiva en la detección de tendencias emergentes y la toma de decisiones rápidas. Su sensibilidad a los cambios recientes del mercado la convierte en una opción preferida para los operadores intradía y de corto plazo, aunque también es valiosa en análisis a más largo plazo.

Sin embargo, como toda herramienta técnica, la EMA tiene limitaciones. Su dependencia de datos pasados puede generar señales falsas, especialmente en mercados volátiles. Por ello se recomienda usarla en combinación con otros indicadores técnicos y un análisis fundamental sólido para mejorar la precisión y reducir riesgos en las operaciones.

FAQs

¿Cuál es una buena cronología para una media móvil exponencial (EMA)?

Los inversores a largo plazo suelen basarse en gráficos de 50 a 200 días. Los inversores a corto plazo prefieren una EMA de 8 a 20 días. A los inversores a corto plazo no les importa el comportamiento de una acción hace ocho meses ni, en realidad, cómo se comportará dentro de ocho meses. Buscan una tendencia efímera que puedan aprovechar.

¿Qué limitaciones tiene la media móvil exponencial (EMA)?

Muchos operadores creen que los nuevos datos reflejan mejor la tendencia actual del valor. Al mismo tiempo, otros creen que sobreponderar las fechas recientes crea un sesgo que genera más falsas alarmas. De igual manera, la EMA se basa completamente en datos históricos. Muchos economistas creen que los mercados son eficientes, lo que significa que los precios actuales del mercado ya reflejan toda la información disponible. Si los mercados son realmente eficientes, el uso de datos históricos no debería revelar nada sobre la dirección futura de los precios de los activos.

¿Qué es una buena media móvil exponencial (EMA)?

Las EMA de días más largos, es decir, de 50 y 200 días, suelen ser más utilizadas por los inversores a largo plazo; mientras que los inversores a corto plazo suelen utilizar las EMA de 8 y 20 días.

Fuentes del artículo 

• Fidelity: Exponential Moving Average (EMA)
• Bajaj Finserv: Exponential Moving Average (EMA)
• Forex: EMA explained: Trading with exponential moving averages
• Investopedia: How Is the Exponential Moving Average (EMA) Formula Calculated?
• Charles Schwab: Simple vs. Exponential Moving Averages