Oscilador estocástico: qué es

El oscilador estocástico es un indicador técnico ampliamente utilizado en el análisis financiero para medir el impulso de un activo, comparando su precio de cierre actual con su rango de negociación reciente. Este indicador, que oscila entre valores de 0 a 100, ofrece información clave sobre niveles de sobrecompra o sobreventa, lo que lo convierte en una herramienta esencial para traders interesados en anticipar cambios de tendencia en los mercados financieros. Sigue leyendo para conocer más a detalle qué es el oscilador estocástico, cómo funciona, qué tipos hay y más.

Puntos clave

• El oscilador estocástico compara el precio de cierre con el rango de negociación reciente.
• El indicador oscila entre 0 y 100, con lecturas por encima de 80 indicando sobrecompra y por debajo de 20, sobreventa.
• El oscilador estocástico consiste en dos líneas: %K (línea rápida) y %D (línea promedio).
• El oscilador estocástico es efectivo cuando se combina con otras herramientas de análisis técnico.

¿Qué es el oscilador estocástico?

El oscilador estocástico es un indicador que compara el precio de cierre más reciente de un valor, con los precios más altos y más bajos durante un período de tiempo específico. El oscilador estocástico proporciona lectura que se mueven, es decir que oscilan, entre 0 y 100 para dar una indicación del impulso del valor.

Las lecturas estocásticas son básicamente expresiones porcentuales del rango de negociación de un valor durante un período de tiempo determinado. Toma en cuenta que la configuración predeterminada para el oscilador estocástico es de 14 períodos de tiempo, ya sean por hora, por día, etc. Una lectura de 0 representa el punto más bajo del rango de negociación, mientras que una lectura de 100 indica el punto más alto durante el período de tiempo designado.

¿Cómo funciona el oscilador estocástico?

El oscilador estocástico funciona haciendo una comparación de dónde está el cierre en relación con el rango de negociación reciente y esto le permite identificar niveles de sobrecompra y sobreventa en un valor. El oscilador estocástico está limitado por un rango; es decir, que siempre está entre 0 y 100, y esto lo hace un indicador útil.

Generalmente, aquellas lecturas superiores a 80 son consideradas dentro del rango de sobrecompra y las inferiores a 20 se consideran sobreventa; sin embargo, estas no siempre indican una reversión inminente, ya que las tendencias muy fuertes pueden mantener condiciones de sobrecompra o sobreventa durante un período largo. Es por eso que los traders deben buscar cambios en el oscilador estocástico para así obtener pistas sobre futuros cambios de tendencia.

Los gráficos del oscilador estocástico consisten de dos líneas: una que muestra el valor del oscilador para cada sesión y otro que muestra su promedio móvil simple de 3 días. Ya que se cree que el precio sigue el impulso, la intersección entre ambas líneas se considera una señal de que puede estar ocurriendo una reversión, ya que indica un gran cambio el impulso de un día a otro.

Otra señal de reversión importante es la divergencia entre el oscilador estocástico y la acción de precio de tendencia. El oscilador estocástico es solo uno de los varios indicadores técnicos que usan los traders de opciones para cronometrar puntos de entrada y salida.

¿Cuál es la fórmula del oscilador estocástico?

El oscilador estocástico consta de dos líneas: la línea %K y la línea %D, y cada una tiene su propia fórmula. La línea %K muestra el valor estocástico en bruto y varía entre 0 y 100. Su fórmula es la que se indica a continuación.

• %k = (Precio de cierre más reciente – Precio más bajo)/(Precio más alto – Precio más bajo) x 100

La línea %D es una media móvil simple de los valores %K. Actúa como una línea de señal para identificar cambios en el impulso y su fórmula es:

• %D = Media Móvil Simple (SMA) de 3 días de %K

Donde:

• Precio de cierre es el último precio de cierre.
• El mínimo más bajo es el mínimo más bajo para el período de tiempo.
• El máximo más alto es el máximo más alto para el período de tiempo.

Tipos de osciladores estocásticos

1. Oscilador estocástico rápido

El oscilador estocástico rápido acelera el indicador mediante el uso de medias móviles más cortas. Normalmente, la línea %K usa una media móvil de 3 períodos en lugar de 14 y la línea %D a veces usa una media móvil de 3 períodos en lugar de 3 días. Esta versión más rápida es más sensible a los cambios de precio.

2. Oscilador estocástico lento

El oscilador estocástico lento es la versión original desarrollada por George Lane en la década de los 50. Usa parámetros estándar de 14 períodos para la línea %K y 3 períodos para la media móvil %D. Los ajustes lentos suavizan el indicador para filtrar el ruido y producir señales claras de sobrecompra o sobreventa. Esta versión lenta es menos propenso a generar señales falsas.

3. Oscilador estocástico completo

El oscilador estocástico completo muestra dos osciladores estocásticos en el gráfico: uno rápido y otro lento, lo que permite que los traders evalúen las lecturas de sobrecompra y sobreventa a corto y largo plazo. Esta versión proporciona una perspectiva más completa sobre el impulso y las divergencias entre los dos osciladores también indican cambios de tendencia.

4. Índice de impulso estocástico

El índice de impulso estocástico modifica el cálculo para incorporar el impulso del precio de cierre. Este factor de impulso ayuda a identificar la fuerza y ​​el agotamiento de la tendencia antes. La suma del impulso hace que esta versión sea más adaptable a las condiciones cambiantes del mercado.

5. Indicador KDJ

El indicador KDJ combina el oscilador estocástico con aspectos del popular indicador RSI. El KDJ agrega una línea de impulso y una línea de señal para confirmar los niveles de sobrecompra y/o sobreventa. Este indicador híbrido ofrece un método alternativo para que los traders identifiquen posibles puntos de reversión, ya que combina las fortalezas del estocástico con las capacidades del RSI.

Usos del oscilador estocástico

1. Divergencia

La divergencia sucede cuando el precio del valor está logrando un nuevo mínimo o máximo que no se refleja en el oscilador estocástico. Por ejemplo, el precio se mueve a nuevo máximo, pero el oscilador no se mueve de forma correspondiente a una nueva lectura máxima. Esto ejemplifica una divergencia bajista, que puede mostrar una inminente reversión del mercado de una tendencia al alza a una tendencia a la baja.

El hecho que el oscilador no alcance un nuevo máximo a lo largo de la acción del precio, indica que el impulso de la tendencia alcista está empezando a disminuir. De forma similar, una divergencia alcista sucede cuando el precio del mercado alcanza un nuevo mínimo, pero el oscilador no sigue su ejemplo y se mueve hacia una nueva lectura mínima. La divergencia alcista indica una posible reversión del mercado al alza.

Hay que tomar en cuenta que el oscilador estocástico puede dar señales de divergencia algún tiempo antes de que la acción del precio cambie de dirección. Por ejemplo, cuando el oscilador da una señal de divergencia bajista, el precio puede seguir subiendo durante varias sesiones de negociación antes de ir a la baja. Esta es la razón por la que se recomienda esperar a que se confirme una reversión del mercado antes de abrir una posición de negociación; ya que las operaciones no deben basarse solo en la divergencia.

2. Identificación de niveles de sobrecompra y sobreventa

Un nivel de sobrecompra se indica cuando la lectura estocástica está por arriba de 80. Las lecturas por debajo de 20 indican condiciones de sobreventa en el mercado. Se genera una señal de venta cuando la lectura del oscilador estocástico supera el nivel de 80 y luego vuelve a lecturas por debajo de 80. Por el contrario, se indica una señal de compra cuando el oscilador estocástico se mueve por abajo de 20 y luego vuelve a superarlo. Los niveles de sobrecompra y sobreventa significan que el precio del valor está cerca del máximo o mínimo, respectivamente, de su rango de negociación para un período de tiempo específico.

3. Cruces

Las cruces, o crossovers en inglés, se refieren al punto en el que se cruza la línea estocástica rápida con la línea estocástica lenta. La línea estocástica rápida es la línea 0%K y la línea estocástica lenta es la línea %D. Cuando la línea %K se cruza con la línea %D y la supera, se trata de un escenario alcista. Por otro lado, el cruce de la línea %K desde arriba hacia abajo de la línea estocástica %D da una señal de venta bajista.

Conclusiones

El oscilador estocástico es una herramienta versátil y efectiva para analizar mercados financieros. Su capacidad para detectar niveles extremos de sobrecompra y sobreventa, así como cambios en el impulso, proporciona señales valiosas para traders que buscan identificar puntos de entrada y salida en sus operaciones; sin embargo, como cualquier indicador no debe usarse de manera aislada, sino complementado con otros análisis técnicos y fundamentales.

Al comprender las variaciones del oscilador estocástico y aplicarlo en contextos de mercado apropiados, los inversores pueden maximizar su utilidad. La clave está en reconocer sus limitaciones y usarlo como parte de una estrategia integral, evitando depender exclusivamente de sus señales para tomar decisiones críticas.

FAQs

¿Cuál es el otro término para el oscilador estocástico?

El oscilador estocástico también se conoce como indicador estocástico, término que también se usa comúnmente cuando se hace referencia a este indicador técnico de impulso. Originalmente el indicador se conocía como el oscilador estocástico de Lane en sus escritos y el nombre “estocástico” proviene de la palabra griega “stochos”, que significa “objetivo”.

¿Por qué el oscilador estocástico es importante?

El oscilador estocástico es un indicador de análisis técnico importante, debido a su capacidad para identificar niveles de sobrecompra y sobreventa de manera temprana, señalar posibles cambios de tendencia con cruces y confirmar divergencias.

¿Cómo usan los traders el oscilador estocástico?

Principalmente los traders utilizan el oscilador estocástico para identificar niveles de sobrecompra y sobreventa en el mercado. También buscan divergencias y cruces de las líneas del indicador para anticipar posibles cambios en la tendencia de precios.

¿El oscilador estocástico es efectivo?

Sí, el oscilador estocástico es un indicador de operaciones efectivo que proporciona señales valiosas cuando los precios oscilan en un rango o canal. Su fortaleza radica en identificar niveles de sobrecompra y sobreventa, así como cambios tempranos en el impulso. El oscilador estocástico también da información adicional si los precios y el indicador están divergiendo; es decir, moviéndose en direcciones opuestas. El indicador estocástico cuando se combina con otras confluencias y fortalece la ventaja o estrategia existente para adoptar una configuración ganadora con alta probabilidad.

Fuentes del artículo

• CMS Markets: Stochastic indicator
• Fidelity: Fast Stochastic
• SoFi Learn: Stochastic Oscillator Explained
• Dukascopy: STOCHASTIC OSCILLATOR STRATEGY: TRADER’S GUIDE