¿Qué es la liquidez?

La liquidez es uno de los pilares fundamentales en el mundo de las finanzas. Desde grandes empresas hasta pequeños inversionistas o emprendedores, todos necesitan entender qué tan rápido y fácil pueden convertir sus activos en efectivo sin pérdidas significativas. Ya sea que quieras vender acciones, una propiedad o simplemente revisar la salud financiera de tu empresa, entender el concepto de liquidez puede marcar una gran diferencia en tus decisiones.
n esta guía completa, te explicamos qué es la liquidez, cómo se mide, por qué es tan importante y cuáles son sus implicaciones tanto en finanzas personales como empresariales.

Puntos clave

La liquidez es la capacidad de convertir un activo en efectivo sin perder valor.
Existen dos tipos principales: liquidez de mercado y liquidez contable.
El efectivo es el activo más líquido; los bienes tangibles, como inmuebles, suelen ser los menos líquidos.
Se mide mediante ratios como el corriente, el rápido y el de efectivo.
Una buena gestión de la liquidez puede evitar crisis financieras personales o empresariales.

Definición

La liquidez es la facilidad con la que un activo puede convertirse en dinero en efectivo sin afectar significativamente su precio de mercado. Cuanto más fácil sea vender ese activo rápidamente y a su valor justo, más líquido se considera.
El efectivo es, por excelencia, el activo más líquido. En cambio, otros activos como inmuebles, obras de arte o maquinaria, pueden tardar semanas o meses en venderse, haciéndolos menos líquidos.

Entendiendo la liquidez: ¿Cómo funciona?

Imagina que necesitas comprar una lavadora que cuesta $10,000 MXN. Si tienes ese monto en efectivo o en una cuenta bancaria, puedes hacer la compra de inmediato. Pero si tus activos están en forma de un automóvil o una colección de arte, deberás venderlos primero. Este proceso toma tiempo, esfuerzo y puede implicar vender por menos de lo que valen. Ese es el riesgo de liquidez.

En los mercados financieros, activos como acciones o bonos suelen tener alta liquidez si se negocian con frecuencia. Pero no todas las acciones son iguales: algunas tienen poco volumen de compra y venta, haciendo difícil su conversión a efectivo sin pérdida de valor.

Tipos de liquidez

1. Liquidez de mercado
Se refiere a qué tan fácil es comprar o vender un activo en un mercado sin afectar su precio. Por ejemplo, los mercados bursátiles con alto volumen de operaciones suelen ser muy líquidos.

Indicadores de liquidez de mercado:
Volumen de negociación
Diferencial entre precios de compra y venta
Profundidad del libro de órdenes


2. Liquidez contable
Evalúa la capacidad de una empresa o persona para cubrir sus deudas a corto plazo con sus activos líquidos. Una empresa con buena liquidez contable podrá pagar sueldos, impuestos y proveedores sin dificultades.

¿Cómo se mide la liquidez?

Los analistas financieros utilizan diversos ratios o indicadores para evaluar la liquidez de una entidad. Los más importantes son:

Ratio corriente (razón circulante)
Mide si los activos corrientes son suficientes para cubrir los pasivos corrientes.

Fórmula:
Activo corriente ÷ Pasivo corriente

Interpretación:
Un valor superior a 1 indica buena capacidad para pagar deudas a corto plazo.

Ratio rápido (prueba ácida)
Es más exigente, ya que excluye inventarios. Evalúa la capacidad inmediata de pago.

Fórmula:
(Efectivo + Inversiones a corto plazo + Cuentas por cobrar) ÷ Pasivo corriente

Ratio de efectivo
Mide la solvencia en casos extremos. Solo considera el efectivo disponible y sus equivalentes.

Fórmula:
Efectivo ÷ Pasivo corriente
 

Ejemplos prácticos

• Activo muy líquido: Dinero en efectivo o acciones de empresas grandes como Apple o Amazon.
• Activo poco líquido: Un terreno rural o una pintura de un artista poco conocido.
• Empresa con buena liquidez: Tiene dinero en caja, facturas por cobrar, y puede pagar deudas a corto plazo.
• Empresa con mala liquidez: Tiene inventarios inmovilizados, debe sueldos y no tiene efectivo disponible.

Diferencia entre liquidez y solvencia

Liquidez: Capacidad para pagar deudas a corto plazo con activos líquidos.

Solvencia: Capacidad para pagar todas las deudas, incluso a largo plazo, con todos los activos disponibles.

Una empresa puede tener buena solvencia (muchos activos), pero baja liquidez (poco efectivo en el corto plazo), lo que puede llevar a dificultades operativas.

Riesgo de liquidez

Este riesgo surge cuando una persona o empresa no puede convertir sus activos en efectivo rápidamente, y necesita cubrir una obligación urgente. Por ejemplo, si una empresa debe pagar la nómina pero no tiene efectivo disponible ni acceso inmediato a capital, está en riesgo de iliquidez.

Clasificación de activos por liquidez

• Efectivo (más líquido)
• Depósitos bancarios
• Valores negociables (acciones, bonos)
• Cuentas por cobrar
• Inventarios
• Bienes raíces
• Obras de arte u objetos de colección (menos líquidos)

Liquidez en las empresas

En una empresa, se analiza el balance para evaluar su liquidez. Si el activo corriente (dinero, cuentas por cobrar, inventarios) es mayor que el pasivo corriente (deudas a pagar en un año), la empresa está financieramente saludable a corto plazo.

Si no es así, se puede enfrentar a problemas como impagos, penalizaciones o incluso la quiebra.

Conclusión

La liquidez es un componente esencial de la estabilidad financiera. No importa si se trata de una persona, una empresa o incluso un país: contar con activos que puedan convertirse fácilmente en efectivo es vital para cumplir compromisos, aprovechar oportunidades y evitar crisis.

Comprender y monitorear la liquidez ayuda a tomar decisiones más informadas, reducir riesgos y mantener una economía sana.

FAQs

¿Qué activo es el más líquido?
El dinero en efectivo. Se puede usar inmediatamente para realizar cualquier transacción.

¿Qué significa tener poca liquidez?
Que tus activos no se pueden convertir fácilmente en efectivo, lo que puede dificultar el pago de deudas o emergencias.

¿Cuál es una buena ratio de liquidez?
Un ratio corriente entre 1.5 y 2 se considera saludable. Menos de 1 indica riesgo de iliquidez.

¿Qué diferencia hay entre liquidez de mercado y contable?
La de mercado se enfoca en el intercambio de activos en mercados financieros. La contable mide la capacidad interna de una entidad para cubrir deudas.

¿Por qué es importante la liquidez para una empresa?
Porque garantiza que podrá pagar sus obligaciones inmediatas sin recurrir a endeudamiento o ventas forzadas de activos.

Fuentes

• Investopedia
• Bancomer
• Economipedia