Volatilidad: qué es
Podemos hablar de inversores individuales o incluso de empresas y gobiernos que se ven afectados por la volatilidad
Te explicamos qué es volatilidad. Crédito: Shutterstock
- Puntos clave
- Definición
- ¿Qué causa la volatilidad financiera?
- ¿Cómo se mide la volatilidad?
- El impacto de la volatilidad en los mercados financieros
- Efectos positivos:
- Efectos negativos:
- Cómo hacerle frente a la volatilidad
- Conclusión
- FAQs
- ¿Por qué es importante la volatilidad en los mercados financieros?
- ¿Cuáles son las principales causas de la volatilidad?
- ¿Cómo afecta la volatilidad a los inversionistas?
- Fuentes
La volatilidad financiera es uno de los temas más cruciales en la industria de inversiones, los mercados y la economía. Esta es la medida de cuánto aumentan o disminuyen los costos de los instrumentos financieros durante un período de tiempo determinado. En este caso, podemos hablar de inversores individuales o incluso de empresas y gobiernos que se ven afectados por la volatilidad. Definiremos la volatilidad financiera, explicaremos sus causas, efectos y cómo controlarla y gestionarla en las siguientes secciones de este artículo.
Puntos clave
- Mide la variación en los precios de activos financieros en un período determinado.
- Se expresa con métricas como la desviación estándar y el índice VIX.
- Alta volatilidad implica cambios extremos en los precios; baja volatilidad indica estabilidad.
- Diversificación: Invertir en distintos activos para reducir riesgos.
- Inversión a largo plazo: Mantener inversiones para minimizar fluctuaciones.
- Cobertura y derivados: Uso de contratos de futuros y opciones para protegerse.
- Gestión de riesgos: Implementar estrategias como stop-loss y monitoreo constante.
Definición
En términos simples, es una medida del grado de variación de los precios de negociación de un valor o índice de mercado dado durante un período determinado. Se expresa en términos como la desviación estándar, y el índice VIX es decir, el índice de volatilidad, también llamado el “índice del miedo”, mide cuánto esperan los inversores volatilidad.
Una mayor volatilidad significa que los precios de los activos están cambiando de manera extrema, por ejemplo, aumentando o cayendo a valores que se consideran poco realistas, mientras que la baja volatilidad es donde la fluctuación del precio es bastante baja.
¿Qué causa la volatilidad financiera?
La volatilidad en los mercados puede ser causada por múltiples factores, entre ellos:
- Factores macroeconómicos:
- Inflación y tasas de interés.
- Política monetaria y fiscal.
- Crecimiento económico global.
- Factores políticos y geopolíticos:
- Elecciones y cambios en gobiernos.
- Conflictos internacionales.
- Regulaciones gubernamentales.
- Factores del mercado:
- Sentimiento de los inversionistas.
- Movimientos especulativos.
- Análisis técnico y algoritmos de inversión.
- Crisis financieras y eventos inesperados:
- Pandemias y desastres naturales.
- Crisis bancarias y burbujas especulativas.
- Colapsos empresariales.
¿Cómo se mide la volatilidad?
Existen varios enfoques para determinar el alcance de la volatilidad en la economía o en ciertas industrias, es decir. Estos enfoques implican el uso de un mayor número de diferentes métodos o herramientas que incluyen:
Desviación estándar: esto intenta medir hasta qué punto los rendimientos del activo diferirían de los rendimientos históricos promedio.
Índice VIX: indica qué tan alto es el nivel de volatilidad anticipado en los mercados de valores de EE.UU.
Beta de un activo: lo caracteriza cuánta volatilidad hay en un activo.
El impacto de la volatilidad en los mercados financieros
La volatilidad en los mercados financieros impacta los ingresos, costos y gastos de todos los interesados de manera positiva y negativa al mismo tiempo.
Efectos positivos:
Posibilidades de inversión rentable a corto plazo.
Aumento de la liquidez del mercado.
Posibilidad de grandes ganancias.
Efectos negativos:
Aumento del riesgo de inversión.
Falta de estabilidad económica.
Rápida disminución en el valor de los activos financieros.
Cómo hacerle frente a la volatilidad
Los inversores emplean una variedad de técnicas destinadas a controlar la volatilidad en sus carteras:
Diversificación: La estrategia de distribuir el dinero entre diferentes tipos de activos minimiza la exposición a la volatilidad en un sector o mercado particular.
Estrategia de un inversor a largo plazo: La política de mantener inversiones durante un período prolongado contrarresta los aumentos y disminuciones a corto plazo.
Cobertura y derivados: Protegerse de pérdidas financieras mediante el uso de opciones y contratos de futuros.
Gestión de riesgos: Diseñar un plan que incluya niveles de stop-loss y monitorear continuamente la exposición al riesgo de la cartera.
Conclusión
Por qué la volatilidad financiera es importante en los mercados, esto es porque se requieren tener cierta estructura para medir el nivel de la magnitud con la que fluctúan los precios de los activos. Su medición usando la desviación estándar y el índice VIX permiten a los inversionistas y economistas entender el nivel de incertidumbre existente en un periodo dado.
Si bien, alta volatilidad trae consigo la posibilidad de atractivas oportunidades de inversión, es preciso tener presente que al mismo tiempo también hay riesgos importantes que pueden afectar a un gran número de personas, empresas e incluso gobiernos, lo que a su vez altera la economía estable. El comportamiento de los mercados, así como el grado de volatilidad, depende de diversos factores e incluso estos pueden ser macroeconómicos y microeconómicos como la inflación, tasa de interés, crisis financieras y hasta desastres naturales.
La razón por la que estos eventos afectan o cambian el comportamiento de los mercados y el grado de inversiones es que aunque la volatilidad puede ser un proceso indefectible, su comprensión y su origen se vuelve fundamental para ser capaz de mitigar las pérdidas y anticipar los movimientos de mercado.
La mezcla de la inflación y en particular la estrategia de gestionar el riesgo a largo plazo, junto con el uso de coberturas y derivados y la gran cantidad de opciones permiten a los inversores tener un control sofisticado. Para los inversores que saben cómo aprovechar la volatilidad, el tiempo se convierte en un aspecto primordial.
FAQs
¿Por qué es importante la volatilidad en los mercados financieros?
La volatilidad es clave porque afecta la toma de decisiones de los inversionistas. Puede representar oportunidades para obtener ganancias a corto plazo, pero también implica riesgos elevados. Además, influye en la estabilidad económica y en la percepción de confianza de los mercados.
¿Cuáles son las principales causas de la volatilidad?
La volatilidad puede ser causada por factores macroeconómicos (inflación, tasas de interés, políticas fiscales), eventos políticos y geopolíticos (elecciones, conflictos internacionales), factores del mercado (sentimiento de los inversionistas, movimientos especulativos) y crisis imprevistas como pandemias o colapsos bancarios.
¿Cómo afecta la volatilidad a los inversionistas?
Los inversionistas pueden beneficiarse de la volatilidad si saben identificar oportunidades en los cambios de precios. Sin embargo, también pueden sufrir pérdidas significativas si no gestionan correctamente el riesgo asociado a la volatilidad del mercado.
