Moneda digital de banco central (CBDC): qué es

Las monedas digitales de banco central (CBDC) representan una evolución en el sistema financiero, ofreciendo una alternativa digital al dinero físico. A diferencia de las criptomonedas, las CBDC son emitidas y respaldadas por los bancos centrales, lo que garantiza su estabilidad y aceptación generalizada. Su implementación busca mejorar la eficiencia de los pagos, ampliar la inclusión financiera y reducir los costos de transacción. A medida que el mundo avanza hacia una economía más digitalizada, estas monedas están ganando relevancia en diversos países. Sigue leyendo para conocer más a detalle qué es una moneda digital de banco central (CBDC), cómo funcionan, sus tipos y más.

Puntos clave

• Las CBDC son monedas digitales emitidas por bancos centrales y vinculadas a la moneda nacional.
• Se pueden usar para pagos cotidianos y son una alternativa al dinero físico.
• A diferencia de las criptomonedas, las monedas digitales de banco central (CBDC) están centralizadas y reguladas.
• Existen dos tipos de CBDC: mayoristas (para instituciones financieras) y minoristas (para el público general).
• Su adopción plantea ventajas como mayor seguridad y eficiencia, pero también desafíos operativos y de ciberseguridad.

¿Qué es una moneda digital de banco central (CBDC)?

Una moneda digital de banco central (CBDC) es parecida a una criptomoneda, en que ambas son digitales, pero una CBDC es emitida por el banco central de un país con una forma de moneda fiduciaria; es decir, que no tiene ningún producto físico que la respalde como el oro o la plata.

Este tipo de moneda está ganando terreno a medida que el papel moneda se vuelve menos popular y si bien, las personas aún pueden comprar bienes y servicios con efectivo físico; una moneda digital de banco central (CBDC) proporciona una opción adicional. Las CBDC son de curso legal y se pueden usar casi en cualquier lugar del país emisor para pagar por bienes y servicios.

La moneda digital de banco central (CBDC) es un concepto nuevo que ya se ha implementado en algunos países fuera de Estados Unidos y muchas otras naciones están explorando la posibilidad de incorporarlas a su economía; pero antes de lanzarla, están considerando cómo podría impactarla.

¿Cómo funciona una moneda digital de banco central (CBDC)?

Las monedas digitales de banco central (CBDC) se basan en tecnología blockchain, tecnología de contabilidad distribuida (DLT) o una solución personalizada diseñada para satisfacer las necesidades específicas del banco central en cuestión. Las tecnologías que se usan para el dinero digital de un banco central se destacan por su transparencia y seguridad, por lo que hace que las CBDC sean óptimas para transacciones rápidas y seguras en los pagos directos.

Las monedas digitales de banco central (CBDC) no están descentralizadas, sino que están vinculadas directamente a la moneda del país y esto hace que el dinero digital del banco central sea más estable y en general, menos propenso a fluctuaciones significativas en el valor. Toma en cuenta que las CBDC se crean en forma de tokens digitales o entradas de cuenta.

En un sistema de tokens, las monedas digitales de banco central (CBDC) se emiten como tokens digitales basados en tecnología blockchain o DLT. De manera alternativa, los bancos centrales mantienen cuentas digitales para los usuarios a través de las cuales se procesan las transacciones. En los dos casos, el banco central puede emitir la moneda digital directamente para ponerla en circulación; sin necesidad que otros bancos comerciales o instituciones financieras actúen como intermediarios.

Las monedas digitales de banco central (CBDC) representan el equivalente digital de una moneda nacional y sirven como puente entre un sistema monetario tradicional y el mundo digital. Se destinan principalmente a los pagos cotidianos y se pueden usar como efectivo para comprar productos, pagar servicios o realizar transacciones seguras en tiempo real.

Las CBDC pueden promover la inclusión financiera, al facilitar el acceso al sistema financiero a las personas que no tienen una cuenta bancaria; mientras también respaldan a las instituciones financieras. Al usar el dinero digital del banco central, los proveedores de servicios financieros pueden ofrecer sus servicios de manera más eficaz, gestionar la liquidez y procesar las transacciones.

Tipos de moneda digital de banco central (CBDC)

1. Moneda digital de banco central (CBDC) mayorista

Las CBDC mayoristas son utilizadas principalmente por instituciones financieras como los bancos. El uso de una moneda digital de banco central (CBDC) les permite hacer pagos de manera más rápida y automatizada. Además las transacciones transfronterizas podrían volverse más rápidas y confiables. En su forma actual, los sistemas de liquidación de pagos funcionan en jurisdicciones individuales o con una sola moneda. El uso de la tecnología blockchain podría hacer que las transacciones sean más rápidas, fluidas y confiables.

2. Moneda digital de banco central (CBDC) minorista

Las CBDC minoristas son usadas principalmente por individuos. Las personas podrían una moneda digital de banco central (CBDC) esencialmente como dinero digital, con la comodidad de saber que la moneda es emitida y respaldada por el banco central del país. Esta innovación podría potencialmente reemplazar la necesidad de llevar moneda física y reducir las rentas económicas asociadas con las transacciones en el sistema financiero tradicional.

Diferencias entre una CBDC y una criptomoneda

Tanto las monedas digitales de banco central (CBDC) como las criptomonedas, son monedas digitales que usan tecnología blockchain. Pero existen diferencias clave entre ellas que es importante conocer.

1. Centralización y Descentralización

La gran diferencia entre ellas es que la moneda digital de banco central (CBDC) está centralizada, mientras que las criptomonedas están descentralizadas. Un banco central controla el suministro de la CBDC y puede inflar estos tokens creando más de ellos. Por otro lado, las criptomonedas están descentralizadas, lo que las hace menos vulnerables a que un solo actor controle el suministro. Solo hay 21 millones de Bitcoins, y ese número nunca cambiará. Este límite estricto hace que la criptomoneda más grande del mundo sea resistente a la inflación.

2. Seguridad y acceso

Las criptomonedas con un suministro limitado tienen una ventaja sobre la inflación, existen riesgos significativos con la descentralización. Puede quedar bloqueado y no podrá acceder a su fortuna en criptomonedas si pierde su clave privada. En cambio con una moneda digital de banco central (CBDC), te puedes comunicar con el banco si tienes preguntas sobre el acceso a la cuenta.

La regulación de las CBDC ofrece más estabilidad, mientras que el ámbito de las criptomonedas no tanto, especialmente si la persona se aventura más allá de Bitcoin. Las criptomonedas alcanzan sus valoraciones en función de cómo se sienten las personas sobre ellas, en lugar de en aspectos fundamentales como la economía de un país, el crecimiento financiero u otras métricas que los inversores pueden usar para las monedas fiduciarias. En palabras más simples, las criptomonedas son propicias para la especulación, mientras que una moneda digital de banco central (CBDC) es una moneda fiduciaria digitalizada.

Ventajas de la moneda digital de banco central (CBDC)

• Aumentan la eficiencia de los pagos.
• Complementan las formas actuales de dinero y servicios financieros.
• Disuaden la actividad delictiva.
• Mejoran las opciones de pago internacionales.
• Reducen potencialmente los costos netos de las transacciones, beneficiando a los hogares de menores ingresos.

Desventajas de la moneda digital de banco central (CBDC)

• Reforman el sistema financiero actual podría crear inestabilidad.
• La eficacia de la política monetaria puede deteriorarse.
• Puede presentar dificultades operativas.
• Hay riesgos de ciberseguridad.
• Existe una pérdida de la capacidad de realizar transacciones anónimas.

Conclusiones

Las monedas digitales de banco central (CBDC) representan un paso significativo en la modernización de los sistemas financieros. Al proporcionar una forma digital de dinero respaldada por los bancos centrales, pueden mejorar la estabilidad económica, facilitar pagos internacionales y aumentar la inclusión financiera. Sin embargo, su implementación requiere un análisis cuidadoso para mitigar riesgos relacionados con la seguridad, la privacidad y la estabilidad del sistema financiero.

A medida que más países exploran el desarrollo de sus propias CBDC, se abre un debate sobre su impacto a largo plazo en la economía global. La adopción de estas monedas digitales marcará un antes y un después en la forma en que se realizan transacciones, redefiniendo el papel del dinero en la era digital.

FAQs

¿Qué define a una moneda digital de banco central (CBDC)?

Las CBDC son activos digitales y se contabilizan en un libro de contabilidad digital, distribuido o no, que actúa como la única fuente de verdad. Están respaldadas por el banco central. Las CBDC representan reclamaciones contra el banco central, al igual que los billetes. Y están controladas por el banco central, donde su oferta des determinada por el mismo.

¿Puedo comprar una moneda digital de banco central (CBDC) como inversión?

La función principal de las CBDC es servir como una forma digital de dinero emitido por el gobierno, no como una inversión. La moneda digital está destinada a facilitar las transacciones de pago, promover la inclusión financiera y apoyar el sistema financiero.

¿Por qué emitir una moneda digital de banco central (CBDC)?

Una CBDC aumenta la seguridad y la eficiencia de los sistemas de pago tanto mayoristas como minoristas. En el lado mayorista, una moneda digital de banco central (CBDC) facilita la liquidación rápida de los pagos minoristas y podría mejorar la eficiencia de realizar pagos en el punto de venta o entre dos partes.

¿Es CBDC una criptomoneda?

El concepto de moneda digital del banco central (CBDC) está inspirado en las monedas del mercado de criptomonedas, pero no son lo mismo. Las monedas del mercado de criptomonedas están descentralizadas, mientras que las CBDC son emitidas y reguladas por un banco central. También difieren en términos de anonimato. Las criptomonedas generalmente permiten transacciones seudónimas en las que su identidad no se revela por completo; por el contrario, las transacciones de dinero digital del banco central pueden monitorearse y rastrearse más de cerca para evitar actividades ilegales.

Fuentes del artículo

• Board of Governors of the Federal Reserve System: Central Bank Digital Currency (CBDC)
• International Monetary Fund: Central Bank Virtual Handbook
• Mastercard: Your guide to understanding CBDCs
• European Data Protection Supervisor: Central Bank Digital Currency
• IBM: Central Bank Digital Currency (CBDC) and blockchain enable the future of payments