Morningstar, Inc.: qué es

Morningstar, Inc. es un referente global en análisis e investigación de inversiones, ofreciendo servicios financieros, gestión de activos y herramientas de asesoría para una amplia gama de clientes, desde individuos hasta grandes instituciones. Con sede en Chicago y presencia en múltiples países, la empresa se ha consolidado como un recurso confiable para tomar decisiones informadas en un panorama financiero complejo. Sigue leyendo para conocer más a detalle qué es Morningstar, Inc., su historia y calificaciones.

Puntos clave

• Fundada en 1984, Morningstar empodera a inversores mediante análisis rigurosos y herramientas accesibles.
• Sus servicios incluyen calificaciones de acciones y fondos, disponibles globalmente y reconocidas por su independencia.
• Morningstar ofrece suscripciones para acceso a datos detallados, con opciones asequibles para estudiantes y militares.
• Compite con empresas como Bloomberg y Thomson Reuters en investigación y datos financieros.
• Las calificaciones en estrellas de Morningstar ayudan a identificar inversiones valiosas según criterios ajustados al riesgo y desempeño pasado.

¿Qué es Morningstar, Inc.?

Morningstar, Inc. es un proveedor de servicios financieros con sede en Chicago, que recopila y analiza datos de mercados generales, fondos y acciones. Además ofrece gestión de inversiones, servicios de publicidad, servicios de gestión de activos y de investigación de renta variable, así como asesoramiento de inversiones.

Morningstar ofrece productos impresos, de software e internet a inversores individuales, gestores de activos, asesores financieros, proveedores y patrocinadores de planes de jubilación e inversores institucionales en los mercados de capital privado. Su investigación llega a todo el mundo, desde Norteamérica, Europa, Asia y Australia y tiene operaciones comerciales en Estados Unidos, Australia, Canadá, Brasil, Francia, Alemania, India, Japón, Corea del Sur, México, Singapur, Sudáfrica, Suecia, Suiza, Taiwán, Tailandia, el Reino Unido y otros países.

Breve historia de Morningstar, Inc.

La fundación de Morningstar, Inc., a manos de Joe Mansueto en 1984, se dio a partir de que él reconoció que los inversores no tenían la información necesaria para tomar decisiones de inversión inteligente. En ese mismo momento, la industria de los fondos mutuos comenzó a acercarse a medida que los planes de jubilación pasaron de beneficios a contribuciones definidas.

En mayo de 2005, Morningstar presentó una oferta pública inicial a $18,50 dólares la acción y eligieron seguir un método de emisión de acciones públicas llamado OpenIPO, similar al que utilizó Google en 2004; el cual es una variación del método tradicional que trata a todas las ofertas calificadas de manera imparcial. Así los inversores individuales tienen un acceso igualitario para ofertar sobre el precio de la acción.

Actualmente Morningstar cotiza en Nasdaq bajo el símbolo MORN. Al 22 de enero de 2025, el precio de las acciones de Morningstar superó los $329 dólares. En 2017, cuando Mansueto renunció como director ejecutivo y dejó el puesto Kunal Kapoor, el presidente de Morningstar. Mansueto tiene más de la mitad de las acciones de la empresa y actualmente es el presidente ejecutivo de la empresa.

Entendiendo Morningstar, Inc.

Morningstar, Inc. es una fuente respetada y confiable de análisis de inversiones independiente, para todos los niveles de inversiones en acciones y fondos; desde los más principiantes sin experiencia hasta los expertos de años. Su amplia línea de productos ayuda a empedrar a profesionales financieros como proveedores de planes de jubilación e inversores institucionales, asesores financieros, inversores individuales, administradores de activos, entre otros.

El objetivo de Morningstar es simplificar la gran lista de inversiones disponibles y dar luz sobre aquellas que están diseñadas intencionalmente para ser más complejas. Cumplen este cometido a través de una investigación rigurosa y herramientas analíticas, las aulas permiten que los inversores separen las inversiones a sus fundamentos; es decir, logren entender cómo funciona, si valen la pena y el papel que deberían tener en una estrategia de inversión integral.

Existen muchas publicaciones o terminales financieros, como Bloomberg y FactSet, que distribuyen las publicaciones de Morningstar; pero los datos completos están disponibles a través de servicios de suscripción y publicaciones a partir de $249 dólares por una membresía de un año. Morningstar también ofrece servicios de gestión de inversiones a través de su subsidiaria de asesoría de inversiones.

La investigación de Morningstar viene de analistas que trabajan en equipos verdaderamente independientes y estructuralmente separados de otras empresas de Morningstar y se les exige que informen sobre las inversiones de forma justa, precisa y desde el punto de vista del inversor. Los analistas de Morningstar también usan metodologías probadas, para asegurarse de que la evaluación de cada inversión se haga bajo los mismos estándares.

Calificaciones de Morningstar, Inc.

1. Rating Morningstar para acciones

La calificación o rating Morningstar para acciones puede ayudar a que los inversores descubran acciones que están infravaloradas y se termina por tres factores:

• El precio actual de una acción.
• La estimación de Morningstar del valor justo de la acción.
• La calificación de incertidumbre del valor justo.

El rating Morningstar para acciones es una medida impulsada por los analistas del precio actual de una acción, en relación con la estimación de un analista de acciones de Morningstar sobre el valor de las acciones. Las calificaciones se presentan en estrellas e indican si una acción es barata, cara o tiene un precio justo.

• Las acciones que se cotizan con grandes descuento con respecto a sus valores justos reciben las calificaciones más altas, de 4 o 5 estrellas.
• Las acciones que se cotizan con grandes primas con respecto a sus valores justos reciben calificaciones más bajas, de 1 o 2 estrellas.
• La calificación de 3 estrellas significa que el precio actual de la acción está cerca de la estimación del valor justo del analista.

2. Rating Morningstar para fondos

La calificación o rating Morningstar para fondos, a menudo llamada calificación de estrellas o “star rating” en inglés, es el rating que se basa en datos que miden el desempeño de un fondo en comparación con otros similares. Esta es una medida cuantitativa y retrospectiva del desempeño pasada de un fondo y se mide de 1 a 5 estrellas.

Para recibir una calificación Morningstar, el fondo debe tener un historial de más de tres años y la metodología del rating califica a los fondos de la misma categoría Morningstar de acuerdo a una medida mejorada de retorno ajustado al riesgo de la compañía. Esta calificación ayuda a que los inversores evalúen el historial de un fondo en relación con sus pares y está destinada a usarse como el primer paso en el proceso de evaluación de fondos.

Conclusiones

Morningstar, Inc. destaca por su compromiso con la transparencia y la objetividad, pilares que lo convierten en un aliado confiable tanto para inversores novatos como experimentados. Al ofrecer herramientas y análisis diseñados para simplificar y clarificar decisiones de inversión, la empresa responde a la creciente necesidad de información precisa en un entorno financiero en constante cambio.

Aunque enfrenta la competencia de gigantes como Bloomberg y Thomson Reuters, el enfoque de Morningstar en el inversor y metodologías independientes lo posicionan como un actor único. Para quienes buscan un equilibrio entre accesibilidad, análisis exhaustivo y soporte para decisiones estratégicas, Morningstar sigue siendo una elección relevante y confiable.

FAQs

¿Qué ofertas de suscripción tiene Morningstar?

Morningstar Investor tiene un precio de $249 dólares para una membresía anual o $34.95 dólares para una membresía mensual, pero con su programa de afiliados, ofrecen una variedad de descuentos para que los clientes aprovechen.

• Descuento para afiliados: los nuevos miembros obtienen $50 dólares de descuento en su primer año.
• Descuento para estudiantes: un año por $25 dólares.
• Descuento para maestros: un año por $99 dólares.
• Descuento para militares: los nuevos miembros obtienen $75 de descuento en su primer año $175 dólares.

¿Morningstar tiene suscripciones premium?

Las membresías Premium de Morningstar se convirtieron en suscripciones de Morningstar Investor cuando este último se lanzó en junio de 2022. La membresía Premium ya no está disponible para su compra, pero el Portfolio Manager heredado aún está accesible para los antiguos miembros Premium que son suscriptores actuales de Investor.

¿Quiénes son la competencia de Morningstar?

Los principales competidores de Morningstar incluyen a Bloomberg, L.P., Thomas Reuters Corp. y MarketWatch Inc. Bloomberg proporciona noticias financieras, datos de mercado y otro contenido relacionado a través de su medio de noticias, radio, televisión e Internet. Thomas Reuters Corp. proporciona información financiera, datos de mercado y contenido relacionado para ayudar a los profesionales a tomar decisiones informadas y operar negocios de manera más eficiente. MarketWatch Inc. es una empresa basada en la web que proporciona información y análisis financieros y de mercado.

Fuentes del artículo

• Morningstar: About Us
• Morningstar: Our History
• Forbes: Joe Mansueto
• Morningstar: Morningstar, Inc. Reports Fourth-Quarter, Full-Year 2021 Financial Results
• Yahoo Finance: Morningstar, Inc. (MORN)
• Morningstar: Morningstar’s stock ratings
• Morningstar: Morningstar’s fund ratings
• Morningstar: Morningstar Investor Affiliate Program