¿Qué es la inflación? Cómo se mide, causas e impacto en los consumidores

El costo de los bienes y servicios cambia con el tiempo debido, en parte, a lo que los economistas llaman inflación. Por ejemplo, cuando se compara el costo de un galón de gasolina de hoy con su precio de hace 25 o 50 años, gran parte de esa diferencia se puede atribuir a la inflación.

Pero la inflación afecta más que solo el precio de los bienes y servicios y puede causar problemas financieros si aumenta demasiado rápido, especialmente para aquellas personas que no experimentan un aumento correspondiente en sus ingresos. Sigue leyendo en Solo Dinero para conocer qué es la inflación, cómo se mide, sus causas, el impacto que tiene en los consumidores y otros datos importantes.

Puntos clave

• La inflación ocurre cuando los precios de los bienes y servicios aumentan durante un largo período de tiempo, lo que hace que tu poder adquisitivo disminuya.
• Los economistas dividen las causas fundamentales de la inflación en dos: inflación impulsada por la demanda e inflación impulsada por los costos.
• La inflación es un tema complejo, pero entenderlo puede ayudarte a prepararte mejor para el aumento de precios y servicios como vivienda, alimentos, transporte y combustible.

¿Qué es la inflación?

En términos sencillos, la inflación es el valor de tu dinero que disminuye con el tiempo a medida que los precios suben. Si has notado que puedes comprar menos con $1 dólar en comparación a años pasados, eso es la inflación. Y es normal, pero cuando los precios suben más rápido que los salarios, la situación financiera de las personas puede empeorar.

¿Cómo se mide la inflación?

Los economistas miden la inflación con algo llamado índice de precios, que rastrea los cambios de precios en un conjunto específico de bienes y servicios. Los dos índices principales son: el índice de precios al consumidor (IPC, por sus siglas en inglés) y el índice de precios de gastos de consumo personal (PCE, por sus siglas en inglés).

Estos dos indicadores tienen el propósito de mostrar el cambio promedio en el precio de los bienes y servicios cotidianos que los hogares estadounidenses compran regularmente. Esta tasa se expresa como porcentaje; cualquier aumento superior al 2% suele ser motivo de preocupación.

¿Cuáles son las causas de la inflación?

Un aumento en la oferta de dinero es la raíz de la inflación, aunque esto puede ocurrir a través de diferentes mecanismos en la economía. Las autoridades monetarias pueden aumentar la oferta de un país a través de:

• Devaluar legalmente la moneda de curso legal.
• Cuellos de botella en la oferta y escasez de bienes clave, lo que causa que los precios suban.
• Imprimir y dar más dinero a los ciudadanos.
• Prestar dinero nuevo cómo créditos de la cuenta de reserva a través del sistema bancario mediante la compra de bonos gubernamentales de los bancos en el mercado secundario.

En todos los casos anteriores, el dinero termina perdiendo su poder adquisitivo.

Tipos de inflación

La inflación suele ser un resultado de la demanda que supera a la oferta, pero los tipos de este fenómeno económico pueden descomponerse en: inflación por demanda, inflación por costos e inflación incorporada.

1. Inflación por demanda

La causa más común de un aumento de precios es cuando más compradores quieren un producto o servicio de los que el vendedor tiene disponible. Es interesante porque a menos que haya una razón por la cual la oferta disminuye y afecta el costo, el precio no tiene por qué aumentar. Sube el costo porque los vendedores reconocen que los compradores están dispuestos a pagar más si es algo que realmente quieren.

2. Inflación por costos de producción

A veces los precios aumentan porque los costos suben en el lado de la oferta de la ecuación. Estos mayores costos del lado de la oferta como materiales, salarios y energía, encarecen el producto o servicio; por lo tanto, el vendedor tiene que cobrar más para mantener una ganancia. Dependiendo de la cantidad de demanda, es posible que los vendedores no siempre puedan recuperar todo el aumento, sino que reduzcan sus ganancias y absorban parte del costo.

3. Inflación incorporada

La inflación incorporada se relaciona con las expectativas adaptativas o la idea de que la gente espera que las tasas de inflación actuales continúen en el futuro. A medida que aumenta el precio de los bienes y servicios, las personas pueden esperar un aumento constante y a un ritmo similar en el futuro.

Los trabajadores pueden ser más costosos o necesitar salarios más altos para mantener su nivel de vida, pero este aumento resulta en un mayor costo de los bienes y servicios, y el espiral salario-precio sigue cuando un factor induce al otro y viceversa.

Impacto de la inflación

La inflación afecta de forma más directa a los consumidores, pero las empresas también pueden sentir el impacto:

• Los consumidores pierden poder adquisitivo cuando suben los precios de los artículos que compran como alimentos, servicios públicos, gasolina, entre otros. Esto puede llevar a que los hogares tengan que ajustar su presupuesto y que se genere un creciente pensamiento sobre la economía.
• Las empresas pierden poder adquisitivo y cores el resto de que sus márgenes disminuyan cuando suben los precios de los insumos utilizados en las producción como materias primas, carbón, petróleo crudos, productos intermedios, maquinaria terminada entre otros.

¿Cómo proteger tus finanzas de la inflación?

Una vez que tienes más claros los principios económicos de la inflación, estarás mejor equipado para proteger tus finanzas contra sus efectos. Durante períodos de alta inflación puedes:

• Revisar tu presupuesto en busca de oportunidades para reducir el gasto. El aumento de los precios significa que tus necesidades serán más caras y una revisión detallada de tu presupuesto, incluidos los gastos habituales, te ayudarán a encontrar espacio para cobros más altos de servicios públicos y alimentos más caros.
• Ahorrar cuando sea posible. Asegúrate de mantener un fondo de ahorro de emergencia en caso de tener dificultades financieras que sea lo suficientemente grande para cubrir los gastos de 3-6 meses. Para obtener un mejor rendimiento considera cuentas de ahorro de alto rendimiento, que generalmente tienen tasas de interés más altas que una cuenta de ahorro estándar.
• Aplaza compras costosas. Probablemente no sea rentable obtener un préstamo grande, como una hipoteca, cuando la inflación es alta. Si puedes, aplaza la compra de una casa o un automóvil hasta que la economía se estabilice.
• Sigue invirtiendo. Puede resultar tentador suspender las inversiones habituales para ahorrar dinero a corto plazo, pero no se recomienda hacerlo. Es importante seguir contribuyendo a cualquier cuenta de jubilación, siempre y cuando te sea posible.

Pros y contras de la inflación

La inflación puede interpretarse como algo bueno o algo malo, dependiendo de qué lado se tome y con qué rapidez se produzca este cambio.

Pros

• Conduce a un mayor valor de reventa de los activos.
• Los niveles óptimos de inflación alientan el gasto.

Contras

• Impone precios más altos a la economía.
• Los compradores tienen que pagar más productos y servicios.
• Hace subir algunos precios primero y otros después.

¿Cómo la Reserva Federal controla la inflación?

La Reserva Federal, creada para fomentar la prosperidad económica y el bienestar social, considera que una tasa de inflación del 2% anual es la cantidad correcta de inflación y busca controlarla influyendo en las tasas de interés.

Cuando la inflación es demasiado alta, la Reserva Federal normalmente sube las tasas de interés para desacelerar la economía y reducir la inflación. Cuando la inflación es demasiado baja, la Reserva Federal normalmente reduce las tasas de interés para estimular la economía y aumentar la inflación.

Diferencia entre inflación y deflación

La inflación es cuando los precios de los bienes y servicios suben. La deflación es exactamente lo contrario y es cuando esos precios bajan. Aunque superficialmente la deflación parece algo bueno, no es el caso pues puede conducir a una reducción del gasto, lo que es perjudicial para las empresas y, por lo tanto, para la economía.

Conclusiones

La inflación es la medida de cuánto aumentan los precios de un año a otro. Puede aplicarse de manera amplia como a toda una economía nacional o de manera restringida como a los precios dentro de industrias o productos individuales. Los períodos de inflación pueden resultar estresantes para los consumidores, pero por lo general son temporales y comprender las causas fundamentales puede ayudarte a prepararte mejor para el aumento de costos.

FAQs

¿La inflación puede ser buena?

Sí, la inflación puede ser buena. Un cierto nivel de inflación es crucial para la economía. La Reserva Federal tiene dos funciones: maximizar el empleo y mantener la estabilidad de precios. El Comité de Operaciones de Mercado Abierto (FOMC, por sus siglas en inglés) considera que una tasa de inflación del 2% ayuda a cumplir esos mandatos. Este porcentaje de inflación permite que los hogares y las empresas tomen decisiones financieramente sensatas sobre ahorro, inversión y préstamos de dinero.

¿Qué es la tasa de inflación?

La tasa de inflación es una medida de qué tan rápido aumentan los precios y se calcula como el aumento porcentual en el nivel de índice de precios en dos períodos de tiempo.

¿La inflación puede afectar mis planes de jubilación?

Si consideramos la tasa de inflación actual, la planificación de la jubilación puede resultar desalentadora por lo que es importante pensar en los gastos, el presupuesto y asegurarte de investigar tus planes de pensiones o ahorros para la jubilación; ya que puede haber diferencias significativas entre las opciones privadas y estatales. Algunos planes proporcionarán ajustes por costo de vida (COLA, por sus siglas en inglés) y por lo tanto garantizarán que estés protegido contra la volatizad de la inflación en el futuro.

Fuentes del artículo

• International Monetary Fund: Inflation: Prices On The Rise
• Federal Reserve Bank of Cleveland: Inflation 101
• Federal Reserve Bank of St. Louis: Inflation, Disinflation and Deflation: What Do They All Mean?
• Tax Foundation: Inflation
• Federal Reserve Board: What is inflation and how does the Federal Reserve evaluate changes in the rate of inflation?
• Federal Reserve Bank of Cleveland: Why Does the Fed Care about Inflation