Índice Russell 2000: qué es

El índice Russell 2000 es una herramienta clave en el mundo financiero, diseñada para medir el desempeño de empresas estadounidenses de pequeña capitalización. Al enfocarse en estas compañías más pequeñas, ofrece una perspectiva única del mercado, complementando otros índices como el S&P 500 o el Dow Jones.

Este indicador no solo sirve como referencia para inversores, sino también como base para fondos mutuos y ETF que rastrean su desempeño, brindando acceso a oportunidades en sectores menos explorados del mercado. Sigue leyendo para conocer más a fondo qué es el índice Russell 2000, como funciona, qué lo compone y más. 

Puntos clave

• El índice Russell 2000 incluye empresas de pequeña capitalización con valores entre $300 millones y $2,000 millones.
• El índice Russell 2000 es un índice ponderado por capitalización de mercado, actualizado anualmente.
• El Russell 2000 epresenta industrias como finanzas, salud, tecnología y consumo discrecional.
• El Russell 2000 Se diferencia de otros índices como el S&P 500 o Nasdaq por su enfoque en compañías más pequeñas.

¿Qué es el índice Russell 2000?

El índice Russell 2000 es un indicador de rendimiento de más de 2 mil empresas de pequeña capitalización y estas también aparecen como las entradas más pequeñas del índice Russell 3000. La lista se compone principalmente de acciones estadounidenses y sirve como punto de referencia para los fondos mutuos de pequeña capitalización estadounidense. 

Fue la Frank Russell Company quien introdujo el índice Russell 2000 en 1984 y está regulado por el Financial Times Stock Exchange (FTSE) Group de Londres. Entre las características clave que se encuentran en el índice Russell 2000 están: 

• Acciones de pequeña capitalización: las acciones de empresas relativamente pequeñas valoradas entre $300 millones de dólares estadounidenses y $2,000 millones de dólares estadounidenses. 
• Representa a las empresas estadounidenses que participan predominantemente en actividades de comercio interno; sin embargo, elimina las acciones de menos de $1 dólar, las entidades de sociedad limitada, las empresas no estadounidenses y los fideicomisos de regalías.

¿Cómo funciona el índice Russell 2000?

El índice Russell 2000 está diseñado para proporcionar el mejor indicador de rendimiento de las acciones estadounidenses de pequeña capitalización. Para mantenerse actualizado sobre estas, el índice Russell 2000 se reconstituye anualmente con el objetivo de garantizar que las empresas que lo componen representen el universo de pequeña capitalización. 

En otras palabras, si una empresa crece demasiado se elimina del índice Russell 2000 y a su vez, es probable que se coloque en el índice Russell 1000; que está diseñado como un barómetro del desempeño de las acciones de gran capitalización. 

¿Cuál es la metodología del índice Russell 2000? 

El índice Russell 2000 es un índice ponderado por capitalización de mercado, esto significa que las empresas del índice no contribuyen por igual a su desempeño. Las empresas con valoraciones más altas tienen un mayor impacto en aquellas con valores más bajos. 

El índice Russell 2000 se evalúa anualmente para garantizar que todos sus componentes sean representativos de las acciones de pequeña capitalización. Cuando la empresa se vuelve muy grande y sube en la clasificación del índice Russell 3000, pasa al índice Russell 1000 que mide las acciones de mayor capitalización. 

¿Qué empresas están el índice Russell 2000?

El objetivo del índice Russell 2000 era aislar y centrarse en las empresas más pequeñas que cotizan en bolsa, las cuales constituyen el 98% de las acciones estadounidenses que cotizan en bolsa. En general, por el tamaño del índice Russell 2000 y su enfoque en empresas más pequeñas, es probable que muchas de las que están en el índice sean menos conocidas por los inversores y la gente común. 

Entre los aspectos que destacan de las empresas incluidas en el índice Russell 2000, están: 

• Tamaño: hasta junio 2024 la empresa más pequeña del índice Russell 2000 es Richardson Electronics, con una capitalización de mercado total de $150.4 millones de dólares, una disminución del 5.7 % con respecto a los 159.5 millones de dólares de 2023.
• Industria: hasta octubre 2024 los sectores más representativos del índice fueron la industria, finanzas, salud y el consumo discrecional. 

Componentes del índice Russell 2000 por sector 

El índice Russell 2000 es un índice diverso compuesto por muchas empresas diferentes, en varios sectores y aquí te presentamos un desglose del mismo por industria hasta octubre 2024: 

• Industria 18.89%
• Finanzas 17.75% 
• Salud 17.29% 
• Consumo discrecional 11.65% 
• Tecnología 10.56% 
• Inmobiliaria 6.67% 
• Energía 5.53% 
• Materiales básicos 4.12% 
• Servicios públicos 3.16% 
• Consumo básico 2.55% 
• Telecomunicaciones 1.82% 

Diferencia entre el índice Russell 2000, Dow Jones, S&P 500 y Nasdaq Composite

El Dow Jones, S&P 500, Nasdaq Composite y Russell 2000 es la combinación de índices más usados por los inversores cuando quieren saber qué pasa con los mercados; pero cada uno tiene sus particularidades y distinciones. 

1. Dow Jones 

El Dow Jones Industrial Average es un grupo de 30 grandes empresas, conocidas como “blue chip”, seleccionadas por representar a las industrias clave de la economía de Estados Unidos. Este grupo busca reflejar el mercado de valores en general, pero no es necesariamente lo mismo que ocurre con todo el mercado, ya que es muy limitado. 

2. S&P 500 

El S&P cubre 500 de las empresas más grandes que cotizan en bolsa y a las que los inversores revisan para tener una referencia de lo que pasa en el mercado. Por su alcance y tamaño, se considera que estas acciones reflejan mejor los movimientos del mercado en general de los 4 índices principales. 

3. Nasdaq Composite 

El Nasdaq Composite se enfoca en la industria tecnológica, a diferencia del Dow y el S&P 500 que son más generales. Realiza un seguimiento de 3,000 acciones que cotizan en la bolsa de valores Nasdaq, la segunda bolsa más grande de valores. Cuando los inversores quieren saber cómo le va a la industria tecnológica, lo más probable es que busquen en el Nasdaq Composite sobre las otras opciones de índices. 

Conclusiones 

El índice Russell 2000 es una valiosa herramienta para analizar la salud y el desempeño de las empresas más pequeñas en el mercado estadounidense. Su composición diversa y actualización anual lo convierten en un indicador confiable para entender las dinámicas de este segmento del mercado. Además, es una excelente opción para quienes buscan diversificar sus inversiones y explorar el potencial de crecimiento que ofrecen estas compañías.

Sin embargo, es importante tener en cuenta sus limitaciones, como la exclusión de empresas de microcapitalización, y complementar su análisis con otros índices y métricas. Esto permitirá una visión integral del mercado y ayudará a evitar decisiones basadas en información incompleta.

FAQs

¿Por qué el índice Russell 2000 es importante?

El índice Russell 2000 es un índice de referencia popular y ampliamente aceptado que se usa para medir la fortaleza del mercado de valores de EE.UU. Puede que el índice no sea tan popular como el índice Dow Jones Industrial Average; sin embargo, sigue siendo un buen rastreador de las empresas más pequeñas en los mercados de valores de EE.UU. El índice es muy inclusivo y es mucho más amplio que varios otros índices del mercado. 

¿Puede invertir en el índice Russell 2000?

Aunque no se puede invertir directamente en el índice Russell 2000, sí se puede invertir en fondos mutuos y ETF que rastrean el índice. Afortunadamente, estos fondos suelen estar disponibles a muy bajo costo.

¿El índice Russell 2000 es una buena inversión?

Invertir en fondos mutuos y ETF que rastrean el índice Russell 2000 es la introducción perfecta a la inversión en empresas de pequeña capitalización sin dar demasiada importancia al éxito de una única empresa.

¿Cuáles son las limitaciones del índice Russell 2000?

A pesar de su cobertura de las acciones de pequeña capitalización, el índice Russell 2000 no incluye las acciones de microcapitalización en su cálculo. Hay cientos de empresas de este tipo que se consideran demasiado pequeñas para ser incluidas en el índice. Estas empresas de microcapitalización incluyen algunas de las acciones de más rápido crecimiento que no se tienen en cuenta en el índice.

Fuentes del artículo

• Forex: RUT definition
• FTSE RUSSELL: Russell US Indexes
• London Stock Exchange Group: The Russell 2000® Index
• London Stock Exchange Group: 2024 Russell US Indexes reconstitution: summary of changes
• FTSE RUSSELL: Factsheets
• PNC: Russell Indices