Money Flow Index: qué es

El índice de flujo de dinero o Money Flow Index (MFI) es un indicador que ayuda a medir la fuerza y dirección del dinero que entra y sale de un valor durante un periodo de tiempo y también es conocido como el RSI ponderado por volumen. En este artículo te explicamos qué es el Money Flow Index o índice de flujo de dinero, cómo se calcula y para qué se puede usar de manera efectiva. 

Puntos clave

• El Money Flow Index (MFI) es un indicador que mide la presión de compra y venta mediante un análisis de datos de precios y volumen. 
• El indicador del índice de flujo de dinero (MFI) oscila entre 0 y 100. 
• Hay que vender cuando el MFI sube por encima de 80 porque indica una condición de sobrecompra y hay que comprar cuando el MFI caiga por debajo de 20, ya que indica una condiciona de sobreventa. 

¿Qué es el índice de flujo de dinero o Money Flow Index?

El índice de flujo de dinero o Money Flow Index (MFI) es un indicador de movimiento usado en el análisis técnico que revisa el tiempo y el precio para medir la presión comercial de compra o venta. También se le conoce como índice de fuerza relativa (RSI) ponderado por volumen porque incluye volumen a diferencia del RSI, que solo incorpora el precio. 

El flujo de dinero positivo se indica por un aumento e el precio típico, lo que indica presión de compra; mientras que una disminución en el precio típico indica un flujo de dinero negativo, lo que indica presión de venta. Estos flujos de dinero positivos y negativos se acumulan para crear una relación de flujo de dinero o relación monetaria. 

El ratio monetario se usa para conocer el IMF que oscila entre 0 y 100. A medida que la IMF incorpora volumen, se puede utilizar para identificar extremos y reversiones de precios con diversas señales. 

¿Cómo se calcula el Money Flow Index?

El Money Flow Index o índice de flujo de dinero (MFI) se puede calcular siguiendo estos pasos: 

1. Calcula el precio típico para un periodo

El precio típico = (Bajo + Alto + Cierre) / 3

Si el precio típico de hoy es más alto que ayer, implica un flujo de dinero positivo. Si el precio típico es más bajo, implica un flujo de dinero negativo. El agregado de dinero positivo durante ciertos periodos da un flujo de dinero positivo y el agregado de dinero negativo durante ciertos periodos da un flujo de dinero negativo. 

2. Calcula el flujo de dinero bruto

Flujo de dinero bruto = volumen x precio típico 

3. Calcula la proporción monetaria

Ratio monetario = Flujo de dinero positivo de 14 periodos / Flujo de dinero negativo de 14 periodos

4. Calcula el índice de flujo de dinero o Money Flow Index (MFI)

IMF = 100 – [100 / (1 + índice de dinero)]

¿Para qué se usa el Money Flow Index?

Cuando hablamos del índice de flujo de dinero o Money Flow Index (MFI), una de las principales formas de usarlo es cuando nos encontramos con una divergencia. Una divergencia se produce cuando el oscilador se mueve en la dirección opuesta al precio y es una señal de una posible reversión de la tendencia de precios predominante. 

Por ejemplo: un MFI muy alto que comienza a caer por debajo de 80 mientras el valor subyacente sigue subiendo, es una señal de reversión del precio a la baja. Por el contrario, un MFI muy bajo que sube por encima de 20 mientras el valor subyacente sigue vendiéndose, es una señal de reversión de precios al alza. 

Los traders también están pendientes del índice de flujo de dinero o Money Flow Index (MFI) y múltiples ondas en el precio para detectar divergencias mayores. Por ejemplo: una acción alcanza un máximo de $12 dólares, retrocede a $10 y luego sube a $14. El precio alcanzó dos máximos consecutivos, de $12 y $14 dólares. Si el MFI baja cuando el precio llega a los $14 dólares, el indicador no confirma el nuevo máximo; esto podría presagiar una caída del precio. 

Los niveles de sobrecompra y sobreventa también se usan para señalar posibles oportunidades comerciales. Aquellos movimientos por debajo de 10 y arriba de 90 son raros. Los traders esperan que el índice de flujo de dinero o Money Flow Index (MFI) vuelva a subir por encima de 10 para indicar una operación larga y que caiga por abajo de 90 para indicar una operación corta. 

Otras medidas pueden ser útiles para salir del territorio de la sobrecompra o la sobreventa. Por ejemplo: cuando activo está en una tendencia al alza, una caída por debajo de 20 o 30 y luego un repunte por arriba de estos números puede indicar que el retroceso ha terminado y la tendencia al alza del precio se ha reanudado. 

Lo mismo ocurre con las tendencias a la baja. Un repunte a corto plazo puede impulsar al índice de flujo de dinero o Money Flow Index (MFI) hasta 70 u 80, pero cuando vuelva a caer por debajo de este nivel podría ser el momento de entrar en una operación corta en preparación para una nueva caída. 

Conclusiones

El índice de flujo de dinero o Money Flow Index (MFI) es una herramienta valiosa para aquellas personas que buscan entender los flujos de dinero entrantes y salientes de un valor durante un periodo concreto de tiempo. El oscilador también se usa para descubrir divergencias, que son capaces de advertir a los traders de un posible cambio en el precio de un activo. 

A diferencia de otros osciladores populares como el índice de fuerza relativa (RSI), el índice de flujo de dinero (MFI) no solo analiza datos de precios, sino que también incorpora datos de volumen, es por eso que el Money Flow Index también es conocido como el RSI ponderado por volumen.

FAQs

Diferencias entre el MFI y el RSI

El índice de flujo de dinero o Money Flow Index (MFI) comparte ciertas características con el  índice de fuerza relativa (RSI), otro indicador popular. El RSI también mide el impulso y la velocidad de los movimientos de precio, pero no incluye el volumen de negociación. Ambos indicadores tienen sus ventajas, pero el hecho de el MFI está ponderado por volumen le permite ofrecer información extra sobre las dinámicas de mercado. 

¿El MFI puede identificar movimientos de “dinero inteligente”?

Así es. Este componente de volumen hace que el índice de flujo de dinero o Money Flow Index (MFI) sea muy útil para identificar la participación del “dinero inteligente” en el mercado y distinguirlo del “dinero tonto”. Los términos se usan para diferenciar entre inversiones institucionales (dinero inteligente) que operan intensamente en la última hora de una sesión, de los comerciantes minoristas (dinero tonto) que realizan la mayor parte de sus operaciones en la primera hora de la sesión. 

¿Qué limitaciones tiene el MFI?

El índice de flujo de dinero o Money Flow Index (MFI) es capaz de producir señales falsas y esto ocurre cuando el indicador hace algo que indica que existe una buena oportunidad comercial, pero luego el precio no se mueve como se esperaba; lo que resulta en una operación perdedora. 

Es posible que el MFI tampoco advierta de algo importante. Por ejemplo: si una divergencia puede provocar que el precio se revierta en algunas ocasiones, la divergencia no estará presente en todas las versiones de los precios y debido a esto, se recomienda que los traders usen otras formas de análisis y control de riesgos y no se basen exclusivamente en un indicador. 

Fuentes del artículo

• Fidelity: Money Flow Index (MFI)
• City Index: Money flow index: a volume-weighted oscillator
• IFC Markets: Índice de Flujo de Dinero (Indicador MFI)
• Faster Capital: Introducción Al índice De Flujo De Dinero (imf)