Money Flow: qué es el flujo de dinero, cómo se calcula y para qué lo usan los traders

¿Has escuchado el término money flow o flujo de dinero y no sabes a qué se refieren? El flujo de dinero, también llamado money flow, es un indicador técnico utilizado para evaluar el movimiento futuro de los precios en función de la oferta y la demanda. Sigue leyendo para conocer qué es el flujo de dinero, cómo se calcula, para qué lo usan los traders y otros detalles clave. 

Puntos Clave

• El flujo de dinero o money flow, es una función matemática que se usa por los inversores para predecir la variación transversal de los rendimientos futuros. 
• El oscilador de Chaikin Money Flow, también conocido como CMF, es un indicador de flujo de dinero comúnmente usado por los traders para tomar decisiones de inversión. 
• Desde una perspectiva global, los flujos de dinero ayudan a comprender los riesgos y recompensas asociados con la inversión de acciones globales. 

¿Qué es el flujo de dinero o money flow?

El flujo de dinero o money flow es un indicador técnico que se usa para evaluar el movimiento futuro de los precios en función de la oferta y la demanda. Se utiliza para construir la diferencia entre el volumen de operaciones en dólares al alza y a la baja. El flujo de dinero, ya sea que entre o salga, indica el exceso de oferta o demanda actual. 

Los traders determinan si el flujo de dinero fue positivo o negativo, comparando el valor actual de flujo de dinero con el flujo de dinero anterior. Suponiendo que los traders al alza están motivados por el comprador y que los traders a la baja están motivados por el vendedor, la diferencia positiva entre el volumen en dólares al alza y el volumen en dólares a la baja, es equivalente a un exceso de demanda. 

¿Cómo funciona el flujo de dinero o money flow?

Cuando una operación se produce a un precio más alto que la operación anterior, la diferencia se considera un flujo de dinero positivo. El flujo de dinero negativo se produce cuando las siguientes compras son a un precio inferior al anterior y cuando las acciones se compran al mismo precio que las acciones anteriores, la operación no contribuye al flujo de dinero o money flow. 

El flujo de dinero también se puede determinar en función de los volúmenes comerciales multiplicados por el precio de la transacción o volumen en dólares, donde el flujo de dinero se considera positivo si la operación se produjo en un alza y negativo cuando la siguiente operación se compra en una caída.  El flujo de dinero positivo se produce si los inversionistas están dispuestos a pagar primas por las acciones, lo que significa que se compraron más acciones ese día en un alza que en una baja. 

Se genera una reversión de precios pendiente si se produce un flujo de dinero negativo, cuando los precios de las acciones están subiendo. Los inversores confían en el flujo de dinero como un indicador de rendimientos futuros y se basa en la premisa de que habitualmente se considera que el volumen de operaciones lidera el precio; por lo tanto, identifica oportunidades comerciales tempranas. 

¿Cómo se calcula el flujo de dinero o money flow?

El flujo de dinero o money flow se calcula encontrando el promedio de los precios de cierre, mínimo y máximo y luego multiplicando el resultado por el volumen diario. Considera el siguiente ejemplo para entender cómo hay un flujo de dinero negativo entre el primer y segundo día: 

Día 1

• Precio máximo: $83
• Precio mínimo: $78
• Precio de cierre: $82 
• Volumen diario: 400,000 acciones 
• Money Flow: 400,000 x 81 = $32,400,000

Día 2

• Precio máximo: $85
• Precio mínimo: $75
• Precio de cierre: $84
• Volumen diario: 200,000 acciones 
• Money Flow: 200,000 x 81 = $16,266,666

Indicadores de flujo de dinero para traders

Los traders suelen usar el Chaikin Money Flow, también conocido como CMF, para tomar decisiones más acertadas sobre los puntos de entrada y salida. Este indicador fue desarrollado por Marc Chaikin y usó tanto el volumen como el precio de cierre para ofrecer una imagen clara de los movimientos de los precios. 

Al igual que con otros indicadores de flujo de dinero, el Chaikin Money Flow produce valores para la presión de compra y venta; sin embargo, lo que lo hace destacar es que también determina el impulso mediante el uso de dos medidas móviles exponenciales. El concepto es similar a la convergencia/divergencia de medias móviles (MACD), que se usa por otros indicadores para evaluar el impulso. 

El índice de flujo de dinero o Money Flow Index (MFI) es otro indicador que comúnmente usan los tares para analizar el precio de las transacciones y el volumen comercial para determinar los niveles de sobrecompra y sobreventa. Los indicadores de flujo de dinero se usan junto con otros indicadores técnicos para minimizar las señales comerciales falsas. 

Conclusiones

El flujo de dinero se calcula promediando los precios máximo, mínimo y de cierre, y luego multiplicando por el volumen diario. Comparar este resultado con el número del día anterior le indica a los traders si el flujo de dinero fue positivo o negativo para el día actual. El flujo de dinero positivo indica que es probable que los precios suban, mientras que el flujo de dinero negativo sugiera que los precios están por caer. 

FAQs

¿Cuáles son los impulsos del flujo de dinero o money flow?

Existen varios factores que pueden explicar por qué el dinero fluye como lo hace como: 

• Demografía: la distribución por edades de la población de un país influye en la cantidad y el patrón de inversión.
• Liquidez cíclica: la liquidez cíclica es la clave para entender las actividades de los bancos centrales. 
• Fundamentos económicos: en el marco de los fundamentos económicos, el equilibro fundamental se usa para controlar cuándo una economía va en la dirección equivocada. 

¿Qué es el flujo de dinero global?

El flujo de dinero global se usa para comprender los riesgos y recompensas de la inversión en acciones globales. Esto se debe a que los riesgos y recompensas son elementos de la oferta y la demanda. Comprender los riesgos y rendimientos de las inversiones globales requiere el conocimiento de los flujos de efectivo, una medida del atractivo del mercado y la liquidez. 

Fuentes del artículo

• Fidelity: Money Flow
• Britannica Money: Unlocking the power of the Chaikin money flow indicator
• City Index: Money flow index: a volume-weighted oscillator